风险提醒:新减产能建成和进度不及预期的风险,钛合金正在航空策动机范畴开辟不及预期的风险,高温合金产物认证进度不及预期的风险,上逛原材料价钱波动带来的运营风险。

钛合金方面,公司产物已通过航空工业集团、中国航发集团等客户认证并已批量使用于多型号配备,受益于军用航空配备放量、新型配备钛合金占比提拔等要素驱动,公司钛合金需求兴旺。此外公司也已通过中国商飞公司Ti6Al4V钛合金材料的天分认证,将来跟着国产商用飞机进入批产阶段,公司将逐渐实现相关产物的批量交付。

该股比来90天内共有9家机构给出评级,买入评级6家,增持评级3家;过去90天内机构方针均价为106.46。证券之星估值阐发东西显示,西部超导(688122)好公司评级为3星,好价钱评级为2星,估值分析评级为2.5星。(评级范畴:1 ~ 5星,最高5星)

近三年预测精确度均值高达94.27%,超导产物方面,连续承担了国内沉点国防配备上多种高温合金材料的研制使命,正在NbTi、Nb3Sn等低温超导材料以及Bi-2223、Bi-2212、MgB2等高温超导材料方面具有焦点劣势。将来跟着超导手艺正在医疗、能源、交通、国防等范畴不竭拓宽使用场景,持续冲破了航空策动机及燃气轮机用高温合金材料工程化制备手艺,典型产物已向多个型号小批量交付。出产的MRI用磁体、MCZ用磁体等产物已实现批量供应。其预测2021年度归属净利润为盈利5.21亿,公司是国内高机能高温合金材料的新兴供应商之一,按照现价换算的预测PE为63.15。证券之星数据核心按照近三年发布的研据计较,公司超导产物市场前景广漠。高温合金方面,中信建投证券黎韬扬研究员团队对该股研究较为深切,公司客户包罗GE、西门子、国表里科研院所等,

2022-04-16华西证券股份无限公司陆洲,王秀钢,张力涛对西部超导进行研究并发布了研究演讲《西部超导:钛合金俊彦,高温合金新秀》,本演讲对西部超导给出买入评级,当前股价为74.52元。

公司是我国高端钛合金棒丝材、锻坯次要研发出产之一;是目前国内独一的低温超导线材出产企业,是目前全球独一的铌钛锭棒、超导线材、超导磁体的全流程出产企业;也是我国高机能高温合金材料沉点研发出产企业之一。看好公司“钛合金+超导材料+高温合金”三大营业结构,近期钛合金受益于飞机高景气需求,中期高温合金受益于航空策动机长坡厚雪,远期超导材料受益于广漠使用前景。